현인들에게 배우는 투자 #1 제시 리버모어(Jesse Livermore)

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현인들에게 배우는 투자 #1 제시 리버모어(Jesse Livermore)

제시 리버모어(Jesse Livermore) (1877~1940)

제시 리버모어는 1877년 7월 26일 미국 매사추세츠에서 태어났습니다. 그는 1940년 11월 28일 63세의 나이로 자살했니다. 리버모어는 현대 거래 기술의 선구자 중 한 명으로 여겨지는 전설적인 주식 거래자이자 투자자였습니다. 그는 트레이딩 분야에 대한 공헌과 시장 행동에 대한 통찰력으로 잘 알려져 있으며, 오늘날에도 트레이더와 투자자들이 이를 연구하고 존경합니다. 재정적 성공에도 불구하고 Livermore는 평생 동안 개인적인 문제로 어려움을 겪었고 결국 비극적으로 자신의 삶을 마감했습니다.

자살한 이유(추측) 트레이더로서 엄청난 성공을 거두었음에도 불구하고 Livermore는 자신의 부를 관리하는 데 어려움을 겪었고 때로는 상당한 손실을 초래하는 큰 위험을 감수하는 것으로 알려졌습니다. 사망하기까지 몇 년 동안 그는 1929년 주식 시장 붕괴와 그에 따른 파산으로 인한 재산 손실을 포함하여 일련의 재정적 어려움을 겪었습니다. 그는 거래를 통해 부를 재건할 수 있었지만 나중에 잘못된 투자와 거래 손실로 인해 다시 많은 것을 잃었습니다. Livermore는 또한 여러 번의 이혼과 아들의 비극적인 죽음을 포함한 개인적인 문제에 직면했습니다. 그는 또한 우울증과 알코올 중독으로 고생하는 것으로 알려졌는데, 이는 그의 절망감과 절망감에 기여했을 수 있습니다. 이러한 개인적인 어려움 외에도 리버모어는 말년에 고립감을 느꼈을 수도 있습니다. 그의 이전 친구와 동료 중 많은 수가 죽거나 이사를 갔고, 그로 인해 그는 주변 세상과 단절된 느낌을 받았습니다. 궁극적으로 리버모어의 자살에 대한 정확한 이유는 불분명하며 여러 가지 요인이 그의 결정에 기여했을 가능성이 있습니다. 그럼에도 불구하고 그의 비극적인 최후는 어려운 시기에 직면하고 정신 건강 문제를 관리할 때 도움을 구하는 것의 중요성을 일깨워줍니다.

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생 애

제시 리버모어는 20세기 초에 잘 알려진 주식 거래자로 그 시대의 가장 위대한 투기꾼들 중 한 명으로 널리 간주되었다. 그는 빈틈없는 거래 전략과 시장 동향을 파악하는 능력, 그리고 그의 경력을 통해 여러 번 만들고 잃은 엄청난 부를 가진 것으로 유명하다.

 

리버모어는 1877년 매사추세츠에서 태어났고, 젊은 시절에는 메신저 보이와 이사회실 칠판 보이를 포함한 다양한 직업에서 일했다. 하지만, 그는 무역에서 자신의 갈 길을 찾았고, 15살이 되었을 때, 그는 이미 주식을 거래하며 돈을 벌고 있었다.

 

리버모어의 트레이딩 철학은 시장을 읽는 능력을 바탕으로 기술적이고 근본적인 분석을 병행해 트렌드와 기회를 파악했다. 그는 또한 위험 관리의 달인이었고, 그의 손실을 최소화하기 위해 항상 그의 거래에 대한 엄격한 통제를 유지했다.

 

무역업자로서 리버모어의 성공은 그에게 엄청난 부를 가져다주었고, 그는 금융계에서 유명한 사람이 되었다. 그러나 그의 재산이 항상 안정적인 것은 아니었고, 1929년 주식 시장의 폭락으로 상당한 손실을 입는 것을 포함하여 그의 경력을 통하여 여러 번 좌절을 겪었다.

 

그의 재정적인 부진에도 불구하고, 리버모어는 그의 일생 동안 거래를 계속했고, 그는 "주식 거래 방법"과 "주식 경영자의 회상"을 포함하여 그의 거래 전략에 대한 몇 권의 책을 썼다 시장에 대한 그의 통찰력과 그의 거래 방법은 오늘날 무역업자들에 의해 여전히 널리 연구되고 적용되고 있다.

 

1940년, 리버모어는 자살했고, 그의 죽음은 금융계에 충격을 주었다. 하지만, 역사상 가장 성공적이고 영향력 있는 무역업자 중 한 명으로서의 그의 유산은 여전히 살아있고, 그의 삶과 작업은 전 세계의 무역업자들과 투자자들에게 영감을 계속 주고 있다.

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투자 철학   

제시 리버모어의 투자 철학은 시장을 읽고 트렌드와 기회를 파악하는 능력에 바탕을 두고 있었다. 그는 시장이 "기억"을 가지고 있고, 패턴과 유행은 시간이 지남에 따라 반복될 것이라고 믿었다.

 

리버모어는 기술적 분석과 기초적 분석의 달인이었고, 거래 결정을 내리기 위해 두 가지 방법을 모두 사용했다. 그는 잠재적인 거래 기회를 파악하기 위해 시장 소식과 경제 동향뿐만 아니라 가격과 거래량 데이터에도 세심한 주의를 기울였다.

 

리버모어의 가장 유명한 거래 전략 중 하나는 그의 "피벗 포인트" 전략이었다. 이것은 주가의 고점이나 저점과 같은 가격 움직임의 핵심적인 수준을 확인하고 거래를 하기 전에 주가가 그 수준을 돌파할 때까지 기다리는 것을 포함했다. 이 전략은 리버모어가 적절한 시기에 거래를 시작할 수 있게 하여 이익을 극대화하고 손실을 최소화했다.

 

리버모어의 투자 철학의 또 다른 핵심 측면은 리스크 관리였다. 그는 성공적인 거래는 단순히 이익을 내는 것이 아니라 손실을 통제하는 것이라고 믿었다. 그는 항상 그의 거래에 대한 엄격한 통제를 유지했고, 그의 손실을 제한하고 그의 자본을 보호하기 위해 로스 컷을 수행했다.

 

리버모어는 또한 거래할 때 명확하고 규율 있는 사고방식을 유지하는 것의 중요성을 강조했다. 그는 두려움과 탐욕과 같은 감정이 판단력을 흐리게 하고 잘못된 의사결정으로 이어질 수 있다고 믿었다. 그는 시장의 변동성에 직면하여 침착하고 집중하며, 감정적인 반응을 바탕으로 한 충동적인 거래를 피하는 것이 중요하다고 강조했다.

 

전반적으로 제시 리버모어의 투자 철학은 신중한 분석, 리스크 관리, 절제된 실행의 조합에 기반을 두고 있었다. 그의 통찰력과 전략은 오늘날 무역업자들에 의해 계속 연구되고 적용되고 있으며, 역사상 가장 성공적이고 영향력 있는 무역업자 중 한 명으로서 그의 유산은 지금도 살아있다.

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비 판

트레이더로서 그의 상당한 성공에도 불구하고 제시 리버모어를 비판하는 비평가들이 없는 것은 아니었다. 그에 대한 비판 중 하나는 그가 객관적인 자료와 분석에 의존하기보다는 거래를 할 때 그의 직관과 주관적인 판단에 너무 많이 의존했다는 것이다.

 

리버모어는 "테이프를 읽거나" 가격 및 볼륨 데이터를 해석하여 트렌드와 기회를 식별하는 능력으로 유명했다. 그러나 일부 비평가들은 이러한 접근법이 너무 주관적인 해석에 의존했으며, 리버모어가 객관적인 데이터를 무시함으로써 수익성 있는 거래를 놓쳤을 수 있다고 주장한다.

 

리버모어에 대한 또 다른 비판은 그가 단기적인 이익에 너무 집중했고, 항상 시장을 장기적으로 보는 것은 아니라는 것이다. 일각에서는 리버모어의 단기적인 집중력이 과도한 위험을 감수하고 투기적인 거래에 나서게 했고, 이는 그의 재정적인 좌절에 일부 기여했을 수 있다고 주장했다.

 

리버모어의 거래 방식은 또한 대부분의 거래자들이 복제하기에는 너무 복잡하고 어렵다는 비판을 받아왔다. 그가 강조하는 기술 분석 및 리스크 관리는 시장 역학에 대한 깊은 이해가 필요하며, 이는 초보 트레이더가 습득하기 어려울 수 있다.

 

마지막으로, 일부 비평가들은 리버모어의 거래 접근법이 지나치게 개인주의적이며, 시장 동향에 영향을 미칠 수 있는 광범위한 경제적, 사회적 요인에 충분히 중점을 두지 않았다고 주장했다. 시장에 대한 이러한 제한된 시각은 특히 시장 변동성과 경제적 격변의 시기에 그의 재정적 좌절의 일부에 기여했을 수 있다.

 

전반적으로, 제시 리버모어의 무역업자로서의 성공은 부인할 수 없지만, 그의 무역에 대한 방법과 접근은 비판과 논쟁의 대상이 되었다. 오늘날 거래자들은 그의 전략과 통찰력을 계속 연구하고 있지만, 그의 접근 방식의 한계와 잠재적인 단점도 인식하고 있다.

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인용문   

제시 리버모어는 시장에 대한 통찰력과 거래 전략으로 유명했다. 다음은 그의 가장 유명한 인용문 10개와 그 의미에 대한 설명이다:

 

"투기 게임은 세계에서 가장 한결같이 매력적인 게임입니다. 하지만 그것은 바보, 정신적으로 게으른 사람, 열등한 감정적 균형을 가진 사람, 또는 부자가 되는 모험가를 위한 게임이 아니다."

이 인용문은 성공적인 거래를 위해서는 규율과 감정 지능, 그리고 성공에 필요한 노력과 분석을 기꺼이 투입할 의지가 필요하다는 사실을 강조한다.

 

"유행은 당신의 친구입니다."

이 인용문은 시장 동향을 따르고 이를 통해 이익을 얻을 수 있는 기회를 식별하는 것의 중요성을 강조한다. 리버모어는 트렌드를 파악하고 거래하는 것이 성공적인 거래의 핵심 요소라고 믿었다.

 

"이 게임에서 생계를 꾸리려면 자신과 판단력을 믿어야 합니다."

이 인용문은 거래할 때 자신감과 자신의 능력에 대한 믿음의 중요성을 강조한다. 리버모어는 성공적인 거래자들이 그들 자신의 판단에 대한 믿음을 가질 필요가 있고 계산된 위험을 기꺼이 감수할 필요가 있다고 믿었다.

 

"월가에는 새로운 것이 없습니다. 투기는 오래된 것이기 때문에 새로운 것이 있을 수 없다. 오늘날 주식 시장에서 무슨 일이 일어나든 이전에 일어났고 앞으로도 일어날 것입니다."

이 인용문은 시장의 순환적 특성과 트렌드와 패턴이 시간이 지남에 따라 반복될 것이라는 사실을 강조한다.

 

"시장은 항상 옳다."

이 인용문은 거래자들이 항상 시장과 시장의 움직임을 존중하고, 시장에 자신의 의견이나 편견을 강요하는 것을 피해야 한다고 제안한다. 리버모어는 성공적인 무역업자들이 겸손하고 적응력이 있어야 하며 시장 움직임에 대응하여 기꺼이 그들의 위치를 바꿀 필요가 있다고 믿었다.

 

"그 게임은 저에게 그 게임을 가르쳐주었습니다. 그리고 그것은 내가 가르치는 동안 매를 아끼지 않았습니다."

이 인용문은 리버모어가 시행착오를 통해 많은 무역 교훈을 얻었고, 성공하기 위해 기꺼이 위험을 감수하고 실수로부터 교훈을 얻으려 했다는 사실을 강조한다.

 

"모든 투자의 잭(jack)이 되려고 하지 마세요, 아무것도 마스터하지 마세요. 마을에서 모든 투자 게임을 할 필요는 없습니다."

이 인용문은 거래자들이 몇 가지 주요 투자나 전략에 집중해야 하며, 너무 얇게 퍼지는 것을 피해야 한다고 제안한다. 리버모어는 성공적인 무역업자들이 그들의 목표를 달성하기 위해서는 훈련되고 집중될 필요가 있다고 믿었다.

 

"투기꾼의 치명적인 적은 무지, 탐욕, 두려움, 희망입니다."

이 인용문은 성공적인 거래를 저해할 수 있는 주요 감정적, 심리적 요인 중 일부를 식별한다. 리버모어는 상인들이 이성적인 결정을 내리기 위해서는 이러한 감정들을 인식하고 통제하기 위해 일할 필요가 있다고 믿었다.

 

"저에게 큰돈을 만들어 준 것은 결코 제 생각이 아니었어요. 항상 제 자리였어요."

이 인용문은 인내와 규율이 성공적인 거래의 핵심 요소임을 시사한다. 리버모어는 무역업자들이 무역을 강요하고 불필요한 위험을 감수하기보다는 적절한 기회가 발생하기를 기꺼이 기다릴 필요가 있다고 믿었다.

 

"주식 시장은 결코 명백하지 않습니다. 그것은 대부분의 사람들, 대부분의 시간을 속이기 위해 고안되었습니다."

이 인용문은 시장이 예측할 수 없고 탐색하기 어려울 수 있다는 사실을 강조한다. 리버모어는 성공적인 트레이더들이 성공을 거두기 위해서는 시장의 복잡성을 인식하고 커브를 앞서가는 노력이 필요하다고 믿었다.

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